L’azienda di illuminotecnica Panzeri cede a F&P Equity Partners la maggioranza del capitale. L’operazione, che si configura come un leverage buy-out, verrà perfezionata tramite una newco che acquisirà il 100% di Panzeri per mezzo di una combinazione di capitale di rischio e di capitale a debito. In particolare, F&P Equity Partners rileverà il 60% della newco tramite un veicolo di nuova costituzione, promosso e gestito dalla stessa F&P Equity Partners e capitalizzato anche da altri co-investitori, nella forma del club deal. Il rimanente 40% del capitale della newco sarà sottoscritto dall’attuale proprietà che fa capo alla Famiglia Panzeri.
La maggiore internazionalizzazione e la crescita dimensionale dell’azienda, perseguita sia in modo organico sia attraverso operazioni di M&A, costituiscono i principali obiettivi dell’accordo, alla cui realizzazione F&P Equity Partners parteciperà non solo in qualità di socio finanziario, ma anche mettendo a disposizione le proprie competenze industriali e il proprio network. La Famiglia Panzeri continuerà il suo impegno all’interno dell’azienda portando avanti la gestione operativa in continuità con la sua storia e impegnando tutte le sue competenze manageriali e manifatturiere.
La società ha chiuso il 2022 con ricavi pari a 13,2 milioni di euro e intende crescere ulteriormente “grazie allo sviluppo di nuovi prodotti e all’espansione internazionale”, si legge in una nota. “Con Panzeri ampliamo e diversifichiamo il nostro portafoglio investimenti entrando in un altro settore industriale ad alto tasso di crescita, come quello dell’illuminazione di alta gamma. Panzeri rappresenta un’eccellenza italiana con una solida tradizione di prodotti su misura e a catalogo e con una grande proiezione internazionale, che fa leva su un marchio ampiamente riconosciuto e apprezzato da architetti e interior designer a livello globale”, commentano i partner e fondatori di F&P Equity Partners Guglielmo Fiocchi, Maurizio Perroni e Andrea Lovato.
“Abbiamo scelto di aprire il capitale ad F&P Equity Partners e di andare oltre l’attuale format familiare dell’azienda non solo per la validità dello schema finanziario, ma anche per le competenze che i partner conferiranno a sostegno dello sviluppo ulteriore del business, nel quale la famiglia continuerà a essere pienamente coinvolta”, spiega Federico Panzeri, che dalla carica attuale di General Sales Manager andrà a ricoprire quella di Amministratore Delegato. “Non solo siamo determinati a dare continuità a una storia manifatturiera tipicamente italiana, ma intendiamo percorrere nuove opportunità per dare impulso alle nostre prospettive di sviluppo future. Siamo certi che il nuovo assetto societario sia la migliore opzione per rilanciare la crescita aziendale e contribuire a una sempre maggiore affermazione del brand Panzeri sui mercati internazionali.”